فرصت:
عملکرد Q4
هنگ کنگ، 24 مه 2023 – گروه لنوو (HKSE: 992) (ADR: LNVGY) امروز نتایج کل سال را اعلام کرد، درآمد گروه 62 میلیارد دلار و درآمد خالص 1.6 میلیارد دلار یا 1.9 میلیارد دلار بر اساس استانداردهای گزارشگری مالی غیرهنگ کنگ (HKFRS) گزارش شد. [1] اساس سودآوری با حاشیه ناخالص و حاشیه عملیاتی ثابت بود که هر دو بالاترین سطح 18 ساله و حاشیه خالص غیر HKFRS را در سال به سال ثابت کردند. در حالی که درآمد گروه به دلیل نرمی در بازار دستگاه‌ها تحت‌تاثیر قرار گرفت، درآمد کسب‌وکارهای غیر رایانه شخصی به بالاترین میزان سال مالی نزدیک به 40 درصد رسید که توسط موتورهای رشد متنوع Lenovo گروه Solutions and Services (SSG) و Infrastructure Solutions Group (ISG) تامین می‌شود. درآمد رو به رشد به ترتیب به رکوردهای 6.7 میلیارد دلار و 9.8 میلیارد دلار آمریکا رسید که نسبت به مدت مشابه سال قبل 22 درصد و 37 درصد افزایش یافته است.
ISG همچنان از ارتقای زیرساخت ICT در حال انجام بهره می برد. تا سال 2025، انتظار می‌رود که بازار سرورها به تنهایی از 132 میلیارد دلار فراتر رود و فضای ذخیره‌سازی به 36 میلیارد دلار و زیرساخت‌های لبه به 37 میلیارد دلار برسد.
نکات مهم مالی:
فرصت:
رشد پایدار:
- ISG به افزایش قابلیت‌های پشته کامل خود ادامه می‌دهد که هم بخش ارائه‌دهنده خدمات ابری و هم بخش‌های Enterprise و SMB را پوشش می‌دهد.
- همزمان، ISG در حال سرمایه‌گذاری در نوآوری‌های زیرساختی است که توسط هوش مصنوعی (AI)، مانند محاسبات لبه مبتنی بر هوش مصنوعی و ابر ترکیبی، تقویت شده‌اند.
- تولید داخلی و رقابت در هزینه با اضافه شدن یک مرکز داخلی در بوداپست، مجارستان تقویت شده است.
موقعیت نقدی Lenovo همچنان قوی است و چرخه تبدیل پول نقد آن بیشتر بهبود یافته است. این نقدینگی سالم باعث شده است که گروه همچنان به سرمایه گذاری در تحقیق و توسعه پیرامون «IT جدید» (مشتری، لبه، ابر، شبکه و هوشمندی) ادامه دهد تا شایستگی های اصلی آینده خود را ایجاد کند. طی سال گذشته، لنوو سرمایه‌گذاری کل سال خود را در تحقیق و توسعه به 2.2 میلیارد دلار افزایش داد که نسبت به سال گذشته 6 درصد افزایش داشت.
زیست محیطی، اجتماعی، حکمرانی – امتیاز رتبه‌بندی زیست‌محیطی، اجتماعی و حکومتی Lenovo اخیراً توسط MSCI، آژانس رتبه‌بندی بین‌المللی، به AAA ارتقا یافته است. این ارتقا نشان‌دهنده بالاترین امتیاز ممکن برای شرکت‌های پیشرو در برنامه‌های ESG است. علاوه بر این، EcoVadis Lenovo را به دلیل برتری خود در خرید پایدار در 7 خود شناسایی کرد.هفتم جوایز سالانه رهبری تدارکات پایدار این شرکت همچنین اخیراً توسط فوربس به عنوان یکی از بهترین کارفرمایان برای تنوع در سال 2023 شناخته شد که بر اساس توصیه‌های مستقیم، توصیه‌های غیرمستقیم و تحقیق در مورد شاخص‌های عملکرد کلیدی ارزیابی شد.
[1] اندازه گیری غیر استاندارد استاندارد جهانی با حذف تغییرات خالص ارزش منصفانه دارایی های مالی به ارزش منصفانه از طریق سود یا زیان، استهلاک دارایی های نامشهود ناشی از ادغام و تملک، ادغام و هزینه های مربوط به تملک تعدیل شد. تجدید ساختار و سایر هزینه ها؛ و اثرات مالیات بر درآمد مربوطه، در صورت وجود.
عملکرد سال مالی 22/23:
- درآمد IDG نسبت به سال گذشته کاهش یافت و به 49.4 میلیارد دلار رسید، اما با موفقیت جایگاه شماره 1 را در بازار رایانه های شخصی با 23.2 درصد از سهم بازار جهانی حفظ کرد و سودآوری پیشرو در صنعت خود را 7.3 درصد حفظ کرد.
- ترکیب درآمد حاصل از محصولات ممتاز به نزدیک به 30 درصد افزایش یافت.
- کسب و کار گوشی های هوشمند برای سه سال متوالی سودآور بوده و در اکثر بازارها به رشد درآمدی بالاتر از بازار دست یافته است.
Q4 نکات برجسته عملیاتی
پس از یک سال صنعت و عدم قطعیت های جهانی، لنوو نشانه های مثبتی از ثبات بازار را مشاهده می کند. این گروه انتظار دارد که کل بازار رایانه‌های شخصی و دستگاه‌های هوشمند رشد سال به سال را در نیمه دوم سال 2023 از سر بگیرد و بازار خدمات فناوری اطلاعات رشد نسبتاً بالایی را از سر بگیرد – اینها در کنار هم کل بازار فناوری اطلاعات را در سال 2023 به حالت متوسط برمی‌گردانند. رشد در میان مدت تا بلندمدت، تحول دیجیتال و هوشمند به شتاب ادامه خواهد داد و منجر به پتانسیل رشد بزرگی برای زیرساخت های ابری و محاسباتی خواهد شد.
کسب و کار تحت تاثیر چندین چهارم نرمی بازار دستگاه به دلیل هضم موجودی کانال قرار گرفت. لنوو پیش‌بینی می‌کند که رایانه‌های شخصی ابزار بهره‌وری ضروری در عصر دیجیتال امروزی هستند که بازار رایانه‌های شخصی در سال دوم به رشد خود بازگردد.nd نیمی از سال تقویم 2023. روند دیجیتالی شدن و مدل کار ترکیبی همچنان به رشد پایدار در راه حل های فضاهای هوشمند ادامه می دهد.
عملکرد سال مالی 22/23:
- SSG همچنان موتور رشد گروه و عامل مهم سود است.
- درآمد به رکورد بی سابقه ای رسید، با 22 درصد افزایش سال به سال به 6.7 میلیارد دلار آمریکا، با حاشیه عملیاتی بالای 21 درصد.
- رشد دو رقمی بالا در تمام بخش‌ها، با ترکیب درآمد حاصل از راه‌حل‌ها و خدمات غیرسخت‌افزاری در حال حاضر بیش از نیمی از درآمد SSG را تشکیل می‌دهد.
رشد پایدار:
- SSG به سرمایه‌گذاری در ساخت راه‌حل‌های افقی مقیاس‌پذیر و تکرارپذیر یا بلوک‌های ساختمانی که می‌توانند در هر صنعتی مستقر شوند، با استفاده از Lenovo IP ادامه می‌دهد.
- علاوه بر این، SSG راه‌حل‌های محل کار دیجیتال و مجموعه راه‌حل‌های ابری ترکیبی TruScale را غنی‌تر کرد.
- مقیاس TruScale برای SAP با مرکز داده مشتریان نسخه خصوصی (PE CDC) و گسترش مشارکت انحصاری برای ارائه خدمات مدیریت فنی برای مشتریان SAP PE CDC در چین.
گروه راه حل ها و خدمات (SSG): حاشیه سود بالا، رشد قوی
در سه ماهه چهارم، گروه یک بار تغییر ساختار و سایر هزینه‌های 249 میلیون دلاری را در میان اقدامات مختلف شناسایی کرد تا حدود 850 میلیون دلار پس‌انداز هزینه‌های گروه سالانه را به همراه داشته باشد و به ایجاد یک پایه محکم برای عملیات گروه در یک بازار چالش برانگیز و موقعیت آن را برای رشد آینده.
نقل قول رئیس و مدیر عامل – Yuanqing Yang:
هیئت مدیره لنوو سود نهایی 3.8 سنت آمریکا یا 30.0 سنت هنگ کنگ را برای هر سهم برای سال مالی منتهی به 31 مارس 2023 اعلام کرد.
فرصت:
گروه راه حل های زیرساختی (ISG): رکورد درآمد، رکورد سود، رشد بیش از حد
سه ماهه چهارم سال مالی با توجه به فشارهای بازار رایانه شخصی و اقتصاد جهانی، چالش برانگیزترین سه ماهه سال بود. لنوو سه ماهه را با درآمد 12.6 میلیارد دلاری به پایان رساند که نسبت به سال قبل 24 درصد کاهش داشته است. درآمد IDG نسبت به سال قبل 33 درصد کاهش یافت، در حالی که حرکت قوی موتورهای رشد SSG و ISG به جبران نرمی بازار دستگاه کمک کرد. درآمد SSG با 18 درصد افزایش YTY به 1.6 میلیارد دلار آمریکا و درآمد ISG با 56 درصد افزایش به 2.2 میلیارد دلار آمریکا رسید. ترکیب درآمد غیر کامپیوتری در طول سه ماهه به بالاترین حد تاریخی 43 درصدی رسیده است، 12 واحد افزایش نسبت به سال گذشته.
بخش‌های خدمات فناوری اطلاعات جدید در بازار خدمات فناوری اطلاعات تریلیون دلاری همچنان در حال گسترش هستند و انتظار می‌رود راه‌حل‌های دستگاه به‌عنوان سرویس (DaaS) و ابر تا سال 2025 با نرخ CAGR دو رقمی رشد کنند. هزینه‌ها در راه‌حل‌ها و خدمات باقی خواهد ماند. قوی، به ویژه در آموزش، خرده فروشی هوشمند، شهر هوشمند، و تولید.
گروه دستگاه های هوشمند (IDG): موقعیت پیشرو در بازار و سودآوری
لنوو در سال مالی گذشته سودآوری پایداری را ارائه کرده است، زیرا موتورهای رشد متنوع ما همچنان به نقاط عطف جدیدی دست می‌یابند. شتاب آنها باعث پیشرفت مداوم در تحول خدمات ما می شود و ترکیب درآمد کسب و کارهای غیر رایانه شخصی ما به نزدیک به 40٪ افزایش یافته است. استراتژی روشن ما کارساز است و عملیات ما حتی در مواجهه با عدم قطعیت های جهانی انعطاف پذیر است. در آینده، ما به سرمایه گذاری در تحقیق و توسعه برای جذب موج بعدی فرصت های رشد ادامه خواهیم داد، بنابراین برای آینده به خوبی آماده هستیم.
رشد پایدار:
- IDG هزینه ها را از نزدیک مدیریت خواهد کرد و برتری عملیاتی خود را بیشتر خواهد کرد.
- این شرکت به سرمایه‌گذاری در نوآوری‌های فناوری با تمرکز بر پیشنهادات ممتاز و مناطق مجاور ادامه می‌دهد و در عین حال راه‌حل‌های فضای هوشمند را برای مدل‌های کاری ترکیبی افزایش می‌دهد.
عملکرد سال مالی 22/23:
- عملکرد تمام سال تاریخی برای ISG به عنوان یک موتور سودآور با رشد بالا. درآمد به تقریباً 10 میلیارد دلار افزایش یافت که 37 درصد نسبت به سال گذشته افزایش داشت و سود عملیاتی رکورد 98 میلیون دلار آمریکا بود.
- درآمد حاصل از کسب و کار سرور تقریباً 30 درصد سال به سال رشد کرد و به بالاترین حد خود رسید و لنوو را به سومین ارائه دهنده سرور بزرگ در جهان تبدیل کرد.
- ذخیره سازی همچنین به درآمد بالایی رسید و نتایج سال مالی قبل را سه برابر کرد و از جایگاه هشتم جهان به رتبه پنجم رسید. درآمد نرم افزاری سال به سال 25 درصد رشد کرد که یک رکورد دیگر است.